请原谅我不厌其烦地一而再、再而三地论述农业公司的财务造假细节。因为这对于剖析中国上市公司造假，有着典型性范本意义。

　　认真对比万福生科和新大地造假后，我总结出这两家公司造假的共性。这两家公司的造假，精细程度几乎代表中国目前财务造假的最高水平。与此前的绿大地相比，造假水平高出两个台阶。云南绿大地主要靠伪造金融票据、虚开大额资产、虚拟大量的关联公司交易的低劣手段进行，极易被发现。

　　而万福生科和新大地的第一个共性在于，两者均发生在经济欠发达四线县城，一个在湖南常德桃源县，一个在广东梅州平远县。地方政府有着强烈的将公司推上市的政绩冲动，另外，一些地方官员也希望个人在其中捞取好处。同时，其客户多为个体户甚至是当地农民，对证券市场缺乏理解，未意识到造假后果的严重性，甚至在参与造假后毫不知情。

　　这个共性决定了，这两个农业公司造假颠覆了西方现代会计教科书的教条。在西方造假案例中，从未有涉及到现金流大规模结构性造假的案例。

　　以新大地为例。新大地虚增收入的手段几乎可以“以假乱真”。一是以真实销售客户的名义虚增收入。比如即将虚增收入分散到数量众多的客户，这种手法查起来非常费时费力，客户是真实的，而且每家客户虚增金额并不大。证监会披露，新大地这种造假方式造假数额多则几十万，少则只有几千元，涉及数百客户。

　　此外，农业公司存在大量现金交易情况，这在美国几乎不可能发生。美国税务局为减少公民偷税情况，严格控制现金交易，交易一旦超过一定金额，必须通过银行进行。

　　第二种方式，是将自有资金通过虚构原材料采购或在建工程业务，转到“体外”，然后再以销售的名义“回流”到新大地，从而虚增收入；

　　第三种方式是，将个人向银行贷款、私下的股权转让协议、政府补贴款等获取的资金也“转化”成销售收入。新大地将这些资金转入新大地关联公司或其控制的银行账户，然后以销售的名义虚增收入。如新大地实际控制人凌梅兰曾向某私募基金和投资公司私下转入新大地股份，所获资金大部分用于虚增收入。

　　这三种虚增收入做法，你最终看到的结果是现金流量表的最终结果不变，也就是最终银行存款结果没有造假，但现金流量表三大结构几乎异位：经营性活动产生的现金流净流入（被虚增）、投资性活动产生的现金流净流入（被虚减）、筹资性现金流活动产生的现金流净流入（被虚减）。

　　更核心的问题是，要完成以上操纵，必须控制足够多的银行账户。比如，证监会调查发现新大地大量现金存取，新大地要掌控的个人银行卡数量超过60张，这些操作必须要有个人身份证才可以，那么新大地如何掌控这些身份证？

　　这正是中国特色的财务造假。一直以来，边远地区个人身份证被盗用、冒用、倒卖，用于非法交易和犯罪活动，这些做法非常普遍和猖狂。这是西方国家所望尘莫及的。